IL RENDICONTO FINANZIARIO DELLE VARIAZIONI DELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE
11. Definizione di rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è un prospetto contabile che evidenzia:
le cause delle variazioni delle disponibilità liquide;
i flussi finanziari avvenuti nell’esercizio.
12. Riferimento normativo
Il rendiconto finanziario è disciplinato:
dall’art. 2425-ter del Codice Civile;
dal principio contabile OIC 10.
È obbligatorio per le società che redigono il bilancio ordinario.
13. Disponibilità liquide
Comprendono:
denaro in cassa;
depositi bancari;
assegni.
14. Obiettivi del rendiconto finanziario
Il rendiconto consente di capire:
come l’impresa genera liquidità;
come utilizza la liquidità;
se la gestione operativa produce cassa;
se gli investimenti sono sostenibili;
il grado di dipendenza dai finanziamenti esterni.
15. Struttura del rendiconto finanziario
Il rendiconto è suddiviso in tre aree:
A. Flussi dell’attività operativa
Riguardano:
gestione caratteristica;
incassi da clienti;
pagamenti a fornitori;
pagamento stipendi;
imposte.
B. Flussi dell’attività di investimento
Riguardano:
acquisto e vendita di immobilizzazioni;
investimenti finanziari.
C. Flussi dell’attività di finanziamento
Riguardano:
mutui;
aumenti di capitale;
rimborso debiti;
dividendi.
16. Schema logico del rendiconto
Formula generale
genui{“math_block_widget_always_prefetch_v2”:{“content”:”Liquidità\ finale = Liquidità\ iniziale + Flussi\ positivi – Flussi\ negativi”}}
17. Metodo diretto e metodo indiretto
Metodo diretto
Evidenzia direttamente:
incassi;
pagamenti.
Esempio
incassi clienti;
pagamenti fornitori;
stipendi pagati.
Metodo indiretto
Parte dall’utile d’esercizio e apporta rettifiche.
È il metodo più utilizzato.
18. Rettifiche del metodo indiretto
Si aggiungono:
ammortamenti;
accantonamenti.
Si eliminano:
plusvalenze;
componenti non monetarie.
Si considerano inoltre le variazioni del capitale circolante.
19. Esempio semplificato di rendiconto finanziario
Dati
utile d’esercizio: 40.000 €
ammortamenti: 10.000 €
aumento crediti verso clienti: 5.000 €
aumento debiti verso fornitori: 3.000 €
Il flusso di cassa generato dalla gestione operativa è pari a 48.000 €.
20. Interpretazione del risultato
Un flusso operativo positivo indica che:
la gestione caratteristica genera liquidità;
l’impresa riesce ad autofinanziarsi.
Un flusso negativo può invece segnalare:
difficoltà finanziarie;
eccessivi costi;
problemi negli incassi.
21. Collegamento con Stato patrimoniale e Conto economico
Il rendiconto finanziario collega:
Stato patrimoniale
per analizzare:
variazioni di attività e passività.
Conto economico
per comprendere:
la formazione del risultato economico.
22. Differenza tra rendiconto finanziario e conto economico
Conto economico Rendiconto finanziario
Analizza costi e ricavi Analizza entrate e uscite
Determina l’utile Determina la variazione di liquidità
Principio di competenza Principio finanziario
23. Vantaggi dell’analisi dei flussi
L’analisi dei flussi:
migliora il controllo finanziario;
aiuta la programmazione;
evidenzia squilibri finanziari;
supporta banche e investitori;
consente valutazioni sulla continuità aziendale.
24. Limiti dell’analisi per flussi
non considera direttamente la redditività futura;
può essere influenzata da eventi straordinari;
richiede interpretazione integrata con altri documenti di bilancio.
MAPPA CONCETTUALE FINALE
ANALISI DEI FLUSSI FINANZIARI
→ studia le variazioni finanziarie
→ individua:
fonti
impieghi
flussi di cassa
→ valuta:
liquidità
solvibilità
equilibrio finanziario
↓
RENDICONTO FINANZIARIO
Documento che spiega:
da dove proviene la liquidità
come viene utilizzata
Aree:
attività operativa
attività di investimento
attività di finanziamento